RattachementSous-paragraphe 3 : Méthode du calcul de la valeur en risque
REGLEMENT GENERAL DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (RGAMF)
LIVRE IV : Produits d'épargne collective
TITRE Ier : Organismes de placement collectif en valeurs mobilières
Chapitre unique : Organismes de placement collectif en valeurs mobilières
Section 4 : Calcul du risque global
Paragraphe 1 : Mesure du risque global des OPCVM sur les contrats financiers
Sous-paragraphe 3 : Méthode du calcul de la valeur en risque
IdentifiantLEGIARTI000026045467
Texte parentLEGITEXT000022441606
Référencearticle 411-78 de l'arrêté du 12 novembre 2004 (version du 21 octobre 2011)Légifrance →
1. I. - Afin de calculer le risque global selon la méthode du calcul de la valeur en risque, la société de gestion est responsable du choix de la méthode la plus appropriée entre valeur en risque relative et la valeur en risque absolue compte tenu du profil de risque de l'OPCVM, et de la stratégie d'investissement.
2. La société de gestion est en mesure de démontrer que la méthode de valeur en risque utilisée est appropriée. Le choix de la méthode utilisée et les hypothèses sous-jacentes sont précisés dans une documentation.
3. Le risque global d'un OPCVM selon la méthode du calcul de la valeur en risque relative est égale au rapport de la valeur en risque du portefeuille de l'OPCVM et de la valeur en risque d'un portefeuille de référence dont les critères de définition sont précisés par une instruction de l'AMF, moins un, multiplié par l'actif net de l'OPCVM.
4. II. - L'approche de valeur en risque absolue d'un OPCVM limite la valeur en risque maximum qu'il peut atteindre à 20 % de la valeur de marché de son actif net.
5. Les conditions d'application du présent article sont précisées par une instruction de l'AMF.
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