RattachementSous-paragraphe 3 : Méthode du calcul de la valeur en risque
REGLEMENT GENERAL DE L'AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS (RGAMF)
LIVRE IV : Produits d'épargne collective
TITRE II : FIA
Chapitre II : Fonds ouverts à des investisseurs non professionnels
Section 1 : Fonds d'investissement à vocation générale
Sous-section 4 : Calcul du risque global
Paragraphe 1 : Mesure du risque global des fonds d'investissement à vocation générale sur les contrats financiers
Sous-paragraphe 3 : Méthode du calcul de la valeur en risque
IdentifiantLEGIARTI000028375746
Texte parentLEGITEXT000022441606
Référencearticle 422-56 de l'arrêté du 12 novembre 2004 (version du 21 décembre 2013)Légifrance →
1. I. - Le risque global d'un fonds d'investissement à vocation générale calculé selon la méthode du calcul de la valeur en risque porte sur toutes les positions en portefeuille.
2. La valeur en risque maximale d'un fonds d'investissement à vocation générale est fixée par la société de gestion de portefeuille en fonction de la définition de son profil de risque.
3. II. - La valeur en risque d'un fonds d'investissement à vocation générale est entendue sur une période de vingt jours ouvrables avec un seuil de confiance à 99 %. La période d'observation effective des facteurs de risque est d'au moins deux cent cinquante jours ouvrables. En cas d'augmentation significative de la volatilité des prix, la valeur en risque doit être calculée sur une période d'observation plus courte. L'échantillon de données utilisé pour le calcul est mis à jour au moins tous les trimestres, ou plus fréquemment si les prix de marché sont sujets à des changements matériels.
4. Une instruction de l'AMF précise les conditions dans lesquelles il peut être dérogé au présent II.
5. Le calcul de la valeur en risque est réalisé au moins quotidiennement.
6. Les étapes de calcul du risque global selon la méthode de la valeur en risque sont précisées par une instruction de l'AMF.
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