(184) Le tableau suivant montre les détails du financement:
Besoins et sources de financement
(hypothèse où la conversion de la créance de 63 MEUR constitue un «coût» de la restructuration
| (EUR 1 000)
| | Partie restructurée | Désinvestissements France | Total
| Période: 1.1.2003-30.6.2006 | | |
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| A | BESOINS DE FINANCEMENT | | |
| A.1 | Coûts de la restructuration | | |
| A.1.1 | Perte brute d'exploitation («cash drain») hors effet des gains de productivité | –27916 | | –27916
| | (équivaut à la perte brute d'exploitation de 2002; prorata de 6 mois pour 2006) | | |
| A.1.2 | Charges exceptionnelles | –32 | | –32
| A.2. | Besoins de capital pendant la restructuration | | |
| A.2.1 | Variation du besoin en fonds de roulement (augmentation) | –7685 | –8000 | –16559
| A.2.2 | Investissements de remplacement dans des immobilisations non-financières | –6611 | | –8611
| A.2.3 | Investissements dans des immobilisations financières (participations) | –782 | –1700 | –2482
| A.3 | Remboursements de dettes et intérêts | | |
| A.3.1 | En faveur des créanciers (financiers) autres que la SNCB | | |
| A.3.1.1 | Paiement des intérêts | –2351 | | –2351
| A.3.1.2 | Remboursement de la dette financière | –16559 | | –16559
| A.3.2 | En faveur de la SNCB | | |
| A.3.2.1 | Remboursement de la dette antérieure à 2003 | –33200 | –29900 | –53000
| A.3.2.2 | Paiement des intérêts accumulés au 30.6.2006 sur la dette antérieure à 2003 | –5800 | –5200 | –11000
| A.3.2.3 | Paiement des intérêts accumulés au 30.6.2006 sur la facilité de crédit | –2200 | –300 | –2500
| A.3.2.4 | Paiement des intérêts second semestre 2005 et premier semestre 2006 | –3100 | –2100 | –6200
| A.4 | Impôts (régularisation exercice d'imposition 1999) | –77 | | –77
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| | Total des besoins (A.1 + A.2 + A.3 + A.4) | –106313 | –47100 | –153413
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| B | SOURCES DE FINANCEMENT | | |
| B.1. | Financement par la SNCB: | | |
| B.1.1 | Facilità de crédit (à convertir en capital par la suite) | 13 300 | 1 700 | 15 000
| B.1.2 | Augmentation de capital (en plus de la conversion de la facilité de crédit) | 42 920 | 37 380 | 90 300
| | Contribution totale de la SNCB (Sous-total B.1) | 56 220 | 39 080 | 95 300
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| B.2 | Financement par les moyens propres d'IFB | | |
| B.2.1 | Gains de productivité: | | |
| B.2.1.1 | Disparition partielle ou totale de la perte brute d'exploitation dans la rubrique A.1.1 | 26 167 | | 26 167
| B.2.1.2 | Excédent brut d'exploitation en 2004, 2005 et 2006 | 10 429 | | 10 429
| B.2.2 | Recettes financières | 1 368 | | 1 368
| B.2.3 | Variation du besoin en fonds de roulement (diminution) | 2 687 | | 2 687
| B.2.4 | Ventes d'immobilisations non-financières (essentiellement le terminal OCHZ en 2004) | 4 771 | | 4 771
| B.2.5 | Ventes d'immobilisations financières (participations) | 1 267 | 8 020 | 9 287
| B.2.6 | Dette financière contractée auprès d'institutions de crédit | 3 300 | | 3 300
| B.2.7 | Recettes exceptionnelles | 1 105 | | 1 105
| | Contribution totale d'IFB (Sous-total B.2) | 50 093 | 8 020 | 58 113
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| | Total des sources (B.1 + B.2) | 106 313 | 47 100 | 153 413
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| | Financement par la SNCB en % du total | 52,9 % | |
| | Financement par IFB en % du total | 47,1 % | |
| | | CONTRIBUTION PROPRE | INVESTISSEUR PRIVÉ |