1. Les établissements calculent l'exposition future potentielle d'un ensemble de compensation comme suit:
PFEmultiplicateuraAddOna
où:
PFEl'exposition future potentielle
al'indice qui représente les catégories de risques incluses dans le calcul de l'exposition future potentielle de l'ensemble de compensation;
AddOn(a)la majoration de la catégorie de risques a calculée conformément aux articles 280 bis à 280 septies, selon le cas; et
multiplicateurle facteur de multiplication calculé conformément à la formule visée au paragraphe 3.
Aux fins de ce calcul, les établissements incluent la majoration d'une catégorie de risques donnée dans le calcul de l'exposition future potentielle d'un ensemble de compensation dès lors qu'au moins une opération de l'ensemble de compensation a été affectée à cette catégorie de risques.
2. L'exposition future potentielle d'ensembles de compensation multiples qui font l'objet d'un accord de marge, conformément à l'article 275, paragraphe 3, est calculée comme étant égale à la somme des expositions futures potentielles de tous les ensembles de compensation comme s'ils ne faisaient l'objet d'aucune forme d'accord de marge.
3. Aux fins du paragraphe 1, le multiplicateur est calculé comme suit:
| multiplicateur = | | 1 if z ≥ 0
| min1, Floorm1Floormexp zy if z0
où:
Floorm = 5 %;
y = 2 · (1 – Floorm) · ΣaAddOn(a)
| z = | | CMV – NICA pour les ensembles de compensation visés à l' article 275, paragraphe 1
| CMV – VM – NICA pour les ensembles de compensation visés à l' article 275, paragraphe 2
| CMVi – NICAi pour les ensembles de compensation visés à l' article 275, paragraphe 3
NICAile montant des sûretés indépendant net calculé uniquement pour les opérations relevant de l'ensemble de compensation i. Selon l'accord de marge, NICAi est calculé au niveau de la transaction ou au niveau de l'ensemble de compensation.