(29) Par ailleurs, en février 2012, la Grèce a mis en place un échange d’obligations avec le secteur privé baptisé «programme de participation du secteur privé» (ci-après le «programme PSI»). Les banques grecques ont participé à ce programme au cours duquel le gouvernement grec a offert aux créanciers privés existants des titres nouveaux [entre autres des nouvelles obligations d’État grecques, des titres indexés sur le PIB et des ordres de paiement PSI émis par le Fonds européen de stabilité financière (FESF)] en échange d’obligations d’État grecques existantes, assortis d’une décote nominale de 53,5 % et d’échéances plus longues. Les autorités grecques ont annoncé les résultats de cet échange d’obligations le 9 mars 2012. L’échange s’est soldé par d’importantes pertes pour les créanciers (des pertes estimées par la Banque de Grèce à 78 % de la valeur nominale des anciennes obligations d’État grecques, en moyenne, pour les banques grecques) et par des besoins en capitaux qui ont été inscrits rétroactivement dans les états financiers 2011 des banques grecques.
Tableau 2
Total des pertes sur PSI des principales banques grecques (Mio EUR)
Source: Banque de Grèce, Report on the Recapitalisation and Restructuring of the Greek Banking Sector, décembre 2012, p. 14.
| Banques | Valeur nominale des obligations d’État grecques | Valeur nominale des prêts liés à l’État | Total de la valeur nominale | Pertes PSI sur les obligations d’État grecques | Pertes PSI sur les prêts liés à l’État | Total des pertes brutes PSI | Total des pertes brutes PSI/Fonds propres de niv. 1 (%) | Total des pertes brutes PSI/Total des actifs (%)
| NBG | 13 748 | 1 001 | 14 749 | 10 985 | 751 | 11 735 | 161,0 | 11,0
| Eurobank | 7 001 | 335 | 7 336 | 5 517 | 264 | 5 781 | 164,5 | 7,5
| Alpha | 3 898 | 2 145 | 6 043 | 3 087 | 1 699 | 4 786 | 105,7 | 8,1
| Piraeus | 7 063 | 280 | 7 343 | 5 686 | 225 | 5 911 | 226,0 | 12,0
| Postbank (TT) | 4 197 | 175 | 4 372 | 3 306 | 138 | 3 444 | 618,3 | 24,8
| Nea Proton | 934 | 0 | 934 | 216 | 0 | 216 | 378,8 | 12,6