1. L'exigence de capital SCRsecuritisation pour risque de spread sur les positions de titrisation est égale à la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une diminution relative soudaine de stressi dans la valeur de chaque position de titrisation i.
2. Le facteur de risque stressi dépend de la duration modifiée exprimée en années (duri). duri n'est pas inférieure à 1 an.
3. Les positions de titrisation STS de rang supérieur qui satisfont aux exigences énoncées à l'article 243 du règlement (UE) no 575/2013 et pour lesquelles existe une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi en fonction de l'échelon de qualité de crédit et de la duration modifiée de la position de titrisation i, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Échelon de qualité de crédit | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 et 6
| Duration | stressi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi
| (duri)
| Inférieure ou égale à 5 ans | bi · duri | — | 1,0 % | — | 1,2 % | — | 1,6 % | — | 2,8 % | — | 5,6 % | — | 9,4 %
| Supérieure à 5 ans et inférieure ou égale à 10 ans | ai + bi · (duri – 5) | 5,0 % | 0,6 % | 6,0 % | 0,7 % | 8,0 % | 0,8 % | 14,0 % | 1,7 % | 28,0 % | 3,1 % | 47,0 % | 5,3 %
| Supérieure à 10 ans et inférieure ou égale à 15 ans | ai + bi · (duri – 10) | 8,0 % | 0,6 % | 9,5 % | 0,5 % | 12,0 % | 0,6 % | 22,5 % | 1,1 % | 43,5 % | 2,2 % | 73,5 % | 0,6 %
| Supérieure à 15 ans et inférieure ou égale à 20 ans | ai + bi · (duri – 15) | 11,0 % | 0,6 % | 12,0 % | 0,5 % | 15,0 % | 0,6 % | 28,0 % | 1,1 % | 54,5 % | 0,6 % | 76,5 % | 0,6 %
| Supérieure à 20 ans | min[ai + bi · (duri – 20);1] | 14,0 % | 0,6 % | 14,5 % | 0,5 % | 18,0 % | 0,6 % | 33,5 % | 0,6 % | 57,5 % | 0,6 % | 79,5 % | 0,6 %
4. Les positions de titrisation STS autres que de rang supérieur qui satisfont aux exigences énoncées à l'article 243 du règlement (UE) no 575/2013 et pour lesquelles existe une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi en fonction de l'échelon de qualité de crédit et de la duration modifiée de la position de titrisation i, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Échelon de qualité de crédit | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 et 6
| Duration | stressi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi
| (duri)
| Inférieure ou égale à 5 ans | min[bi · duri;1] | — | 2,8 % | — | 3,4 % | — | 4,6 % | — | 7,9 % | — | 15,8 % | — | 26,7 %
| Supérieure à 5 ans et inférieure ou égale à 10 ans | min[ai + bi · (duri – 5);1] | 14,0 % | 1,6 % | 17,0 % | 1,9 % | 23,0 % | 2,3 % | 39,5 % | 4,7 % | 79,0 % | 8,8 % | 100,0 % | 0,0 %
| Supérieure à 10 ans et inférieure ou égale à 15 ans | ai + bi · (duri – 10) | 22,0 % | 1,6 % | 26,5 % | 1,5 % | 34,5 % | 1,6 % | 63,0 % | 3,2 % | 100,0 % | 0,0 % | 100,0 % | 0,0 %
| Supérieure à 15 ans et inférieure ou égale à 20 ans | ai + bi · (duri – 15) | 30,0 % | 1,6 % | 34,0 % | 1,5 % | 42,5 % | 1,6 % | 79,0 % | 3,2 % | 100,0 % | 0,0 % | 100,0 % | 0,0 %
| Supérieure à 20 ans | min[ai + bi · (duri – 20);1] | 38,0 % | 1,6 % | 41,5 % | 1,5 % | 50,5 % | 1,6 % | 95,0 % | 1,6 % | 100,0 % | 0,0 % | 100,0 % | 0,0 %
5. Les positions de titrisation STS de rang supérieur qui satisfont aux exigences énoncées à l'article 243 du règlement (UE) no 575/2013 et pour lesquelles il n'existe pas d'évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi en fonction de la duration modifiée de la position de titrisation i, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Duration | stressi | ai | bi
| (duri)
| Inférieure ou égale à 5 ans | bi · duri | — | 4,6 %
| Supérieure à 5 ans et inférieure ou égale à 10 ans | ai + bi · (duri – 5) | 23 % | 2,5 %
| Supérieure à 10 ans et inférieure ou égale à 15 ans | ai + bi · (duri – 10) | 35,5 % | 1,8 %
| Supérieure à 15 ans et inférieure ou égale à 20 ans | ai + bi · (duri – 15) | 44,5 % | 0,5 %
| Supérieure à 20 ans | min[ai + bi · (duri – 20);1] | 47 % | 0,5 %
6. Les positions de titrisation STS autres que de rang supérieur qui satisfont aux exigences énoncées à l'article 243 du règlement (UE) no 575/2013 et pour lesquelles il n'existe pas d'évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi correspondant à l'échelon de qualité de crédit 5 et à la duration de l'exposition, comme indiqué dans le tableau du paragraphe 3.
7. Les positions de retitrisation pour lesquelles il existe une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi correspondant à la formule suivante:
stressi = min(bi · duri;1)
dans laquelle bi dépend de l'échelon de qualité de crédit de la position de retitrisation i, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Échelon de qualité de crédit | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
| bi | 33 % | 40 % | 51 % | 91 % | 100 % | 100 % | 100 %
8. Les positions de titrisation qui ne relèvent pas des paragraphes 3 à 7 et pour lesquelles il existe une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné se voient attribuer un facteur de risque stressi correspondant à la formule suivante:
stressi = min(bi · duri;1)
dans laquelle bi dépend de l'échelon de qualité de crédit de la position de titrisation i, comme indiqué dans le tableau suivant:
| Échelon de qualité de crédit | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
| bi | 12,5 % | 13,4 % | 16,6 % | 19,7 % | 82 % | 100 % | 100 %
9. Les positions de titrisation qui ne relèvent pas des paragraphes 3 à 8 se voient attribuer un facteur de risque stressi de 100 %.