(19) Les facteurs décrits aux considérants 15 et 16 ci-dessus ont eu une incidence négative sur la situation financière de CFR Marfă. Comme le montre le tableau 4 ci-dessous, CFR Marfă connaît des difficultés financières depuis plusieurs années.
Tableau 4
Principaux indicateurs financiers de CFR Marfă entre 2009 et 2016
Source: Informations transmises par la Roumanie le 24 décembre 2015; réponse de la Roumanie du 12 mai 2017, annexe 1.
| En millions de RON | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016
| Chiffre d’affaires total | 1097,30 | 1056,10 | 1150,00 | 1020,60 | 961,50 | 954,90 | 775,94 | 673,61
| EBITDA | –186,60 | –97,10 | 25,10 | –41,50 | –89,70 | 17,70 | 27,56 | –43,69
| Charges d’intérêts | 31,40 | 29,40 | 27,00 | 23,10 | 16,00 | 12,90 | 8,98 | 5,62
| Dette totale | 1261,60 | 1673,40 | 1891,20 | 2186,60 | 666,30 | 720,20 | 788,25 | 868,13
| Fonds propres | 93,60 | –343,50 | –471,90 | –904,60 | 566,20 | 540,50 | 405,21 | 302,00
| Capital social souscrit | 247,33 | 248,15 | 251,60 | 263,96 | 1987,54 | 1988,35 | 2012,12 | 2012,12
| Autres participations | –153,69 | –591,62 | –723,50 | –1168,58 | –1420,20 | –1447,69 | –1606,91 | –1710,13
|
— Réserves de réévaluation
| 93,91 | 120,62 | 107,98 | 106,46 | 114,90 | 101,99 | 88,08 | 88,08
|
— Réserves
| 236,22 | 253,62 | 266,15 | 279,17 | 293,50 | 306,36 | 201,05 | 201,05
|
— Profits/pertes cumulés
| –141,84 | –430,59 | –1004,18 | –1149,12 | –1565,68 | –1828,88 | –1736,85 | –1844,48
|
— Compte de résultat annuel
| –341,98 | –535,27 | –93,45 | –405,09 | –262,92 | –27,16 | –159,19 | –154,78
| % du capital social perdu | – 62 | – 238 | – 288 | – 443 | – 71 | – 73 | – 20 | – 15
| Ratio dettes/fonds propres | 13,48 | –4,87 | –4,01 | –2,42 | 1,18 | 1,33 | 1,94 | 2,87
| Ratio de couverture des intérêts (calculé sur la base de l’EBITDA) | –5,94 | –3,30 | 0,93 | –1,80 | –5,61 | 1,37 | 3,07 | –7,77