Article considérant 305

(305) Les ratios de couverture mesurent la capacité de la société à servir sa dette et à honorer ses obligations financières. La Commission a fondé son évaluation sur le ratio de couverture des intérêts et le ratio trésorerie d’exploitation/dette. Le ratio de couverture des intérêts indique la capacité de la société à financer ses charges d’intérêts. Ce ratio se chiffrait à environ 1,2 pour l’exportateur au cours de la période d’enquête. Lorsqu’il est inférieur à 1,5, ce ratio indique que la société rencontre des difficultés pour couvrir le paiement de ses charges d’intérêts. Le ratio trésorerie d’exploitation/dette montre la capacité de la société à rembourser sa dette grâce aux liquidités générées par ses activités d’exploitation. Le ratio trésorerie d’exploitation/dette moyen de l’exportateur pendant la période d’enquête était de 0,1. Cela signifie qu’il faudrait 10 ans à la société pour rembourser entièrement ses dettes au moyen des flux de trésorerie d’exploitation qu’elle a générés au cours de la période d’enquête. Il existe donc des signes de sérieuses difficultés pour générer suffisamment de liquidités pour rembourser la dette.