Article 2

Étant donné, pour chaque devise c, l’ampleur définie des chocs parallèles, courts et longs sur le taux d’intérêt «sans risque», les six scénarios prudentiels de chocs sont paramétrés comme suit:

1) Choc parallèle pour la devise c: Un choc parallèle constant à la hausse ou à la baisse pour tous les intervalles de temps:

ΔRparallel,ctkRparallel,c

2) Choc de taux court pour la devise c:

ΔRshort,ctkRshort,c•e– tk4,

où tk est le point médian (dans le temps) dukth intervalle temporel.

3) Choc de taux long pour la devise c:

ΔRlong,ctkRlong,c•1 – e– tk4

4) Choc de rotation pour la devise c:

ΔRsteepener,ctk– 0.65• |ΔRshort,ctk| + 0.9• |ΔRlong,ctk|;

ΔRflattener,ctk+ 0.8• |ΔRshort,ctk| – 0.6• |ΔRlong,ctk|.