(72) L’Allemagne a fourni une analyse de sensibilité montrant de quelle manière les bénéfices et les pertes de Condor et, par la suite, son bilan varieraient par rapport au scénario de référence illustré dans le tableau 3 et le tableau 4, si les coûts de carburant devaient augmenter davantage que dans le scénario de référence en raison d’une augmentation des prix des quotas d’émission et des crédits de compensation et si la croissance du rendement par passager devait également subir d’éventuelles évolutions négatives du marché, c’est-à-dire un accroissement de la concurrence, réduisant ainsi la croissance des rendements attendue, notamment du fait des nouveaux appareils long-courriers. Le résultat de cette analyse est présenté dans le tableau 9 et le tableau 10.
Tableau 9
Compte de résultat prévu dans le scénario défavorable
Source: Notification, données financières de Condor (ventilation 2017/18 et 2018/19 non disponible pour la flotte).
| En millions d’EUR | Avant restructuration | Période de restructuration | Après restructuration
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2017/18
EFFECTIF
|
2018/19
EFFECTIF
|
2019/20
EFFECTIF
|
2020/21
PRÉVISIONS
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2021/22
PLANIFI-CATION
|
2022/23
PLANIFI-CATION
|
2023/24
PLANIFI-CATION
|
2024/25
PLANIFI-CATION
|
2025/26
PLANIFI-CATION
| Recettes d’exploitation | 1803,8 | 1684,2 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Dépenses d’exploitation | –1684,4 | –1542,9 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: coûts de location de la flotte | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Amortissements et dépréciations | –96,4 | –93,9 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: amortissement de la flotte | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Bénéfice d’exploitation (EBIT) avant éléments exceptionnels | 23,0 | 47,5 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Charges financières | –29,6 | –32,0 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: charges liées à la flotte | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Résultat net pour l’exercice | 40,0 | –6796,7 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Marge EBITDA (avant éléments exceptionnels) | 7 % | 9 % | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Marge EBIT (avant éléments exceptionnels) | 1 % | 3 % | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Rendement | 198 | 172 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Nombre total de sièges disponibles par kilomètre [SDK] (en m) | 34 638 | 36 183 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Total de passagers kilomètres transportés [PKT] (en m) | 30 880 | 32 495 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Taux de remplissage total | 89 % | 90 % | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Nombre total de passagers (en m) | 8,8 | 9,4 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
Tableau 10
Bilan dans le scénario défavorable
Source: Notification, données financières de Condor (ventilation 2017/18 et 2018/19 non disponible pour la flotte).
| En millions d’EUR | Avant restructuration | Période de restructuration | Après restructuration
|
2017/18
EFFECTIF
|
2018/19
EFFECTIF
|
2019/20
EFFECTIF
|
2020/21
PRÉVISIONS
|
2021/22
PLANIFI-CATION
|
2022/23
PLANIFI-CATION
|
2023/24
PLANIFI-CATION
|
2024/25
PLANIFI-CATION
|
2025/26
PLANIFI-CATION
| Actifs | 1880,9 | 591,5 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Actifs à long terme > 1 an | 1293,4 | 309,8 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: flotte (actifs) | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Actifs à court terme < 1 an | 587,5 | 281,6 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: trésorerie et équivalents de trésorerie | 11,2 | 56,5 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Passifs | 1880,9 | 591,5 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Capitaux propres | 194,7 | –6776,2 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Passifs à long terme > 1 an | 760,6 | 3706,4 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Passifs financiers à long terme > 1 an | 181,2 | 156,1 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: passifs au titre de contrats de location | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Passifs à court terme < 1 an | 925,6 | 3661,3 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Passifs financiers à court terme < 1 an | 37,8 | 47,4 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| dont: passifs au titre de contrats de location | | | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| Ratio dette nette/EBITDA | 1,7 | 1,0 | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]
| RCE | 2 % | -2 % | […] | […] | […] | […] | […] | […] | […]