(85) L’approche suivante a été utilisée pour estimer chaque paramètre de l’équation du CFP (voir tableau 7):
a) Le taux sans risque est estimé sur la base des rendements des obligations d’État belges à 10 ans [«OLO»], qui ont fluctué tout au long de l’année 2023 dans une fourchette comprise entre 2,5 % et 3,6 %. Pour l’estimation de la prime de risque (sur le marché) des actions, diverses sources externes ont été prises en considération, à partir desquelles une fourchette de 4,6 % à 6 % a été retenue:
— Estimations de Damodaran: 5,9 % en janvier 2023 et 4,6 % en janvier 2024.
— Les estimations de Kroll se situent entre 5,5 % et 6 % pour 2023.
b) L’estimation du bêta (sans effet de levier) des actifs reposait sur les mêmes hypothèses que celles utilisées pour le calcul du CMPC ci-dessus, ce qui a donné une valeur médiane et moyenne de [0,40-1,00] et [0,40-1,00] pour cinq sociétés de services publics cotées en bourse ayant une certaine exposition à la production nucléaire (voir le tableau 5).